5月30日，銀保監(jiān)會就《外資保險公司管理條例實施細則 》的修改向社會公開征求意見。據征求意見稿，人身險公司外資持股比例上限放寬至51%，是為中國保險行業(yè)擴大開放的關鍵一著。
　　這也是近期意料當中的“大動作”。在改革開放四十周年的2018年，中國密集對外釋放了大量開放紅利。4月，國家主席習近平在博鰲亞洲論壇上宣布多項有標志意義的開放舉措，包括“加快保險行業(yè)開放進程”。央行行長易綱緊接著公布了一攬子金融開放的年度清單，保險公司外資股比上限、外資保險經紀經營范圍等措施在列。
　　回顧我國金融業(yè)的對外開放進程，保險業(yè)開放時間較早，開放力度較大，效果也較明顯。在中國加入世界貿易組織談判中，保險業(yè)就是一個焦點，“入世”后也一直在對外開放整體布局中居于重要地位。
　　在“加快進程”的明確要求下，保險業(yè)又成為新一輪開放的排頭兵。中國社科院保險與經濟發(fā)展研究中心主任郭金龍等業(yè)內專家認為，相比以往，這一輪的保險業(yè)開放進程和速度都是超預期的。
　　在專家看來，新一輪的保險業(yè)開放進程，影響無疑將非常深遠和巨大，將加速中國保險業(yè)的多元化、市場化和專業(yè)化�！耙酝獯賰取笔潜ｋU業(yè)新一輪開放的內部動力，而中國經濟全球化發(fā)展和中資機構“走出去”要求實施內外一致的制度，則是擴大再開放的外部動力。
　　中國保險監(jiān)管體制的改革探索，也與行業(yè)的發(fā)展相伴相生。今年黨和國家機構改革，銀保監(jiān)會重組掛牌，為新時期的行業(yè)監(jiān)管奠定基礎。在進一步擴大開放的進程中，如何處理好“放”與“管”的關系，做到既能放得開、又能管得住，將是接下來的重大考驗。

1%的差別背后

　　從50%到51%，看似多一個百分點的差別，其實是質的變化，意味著外資可以在合資人身險公司中掌握控股權。
　　此前外國保險公司進入中國人身險（主要為壽險）業(yè)，要尋找一個實力雄厚的本土大型企業(yè)集團，各出資50%組建合資公司。目前的26家合資壽險公司中，除了友邦保險、中宏人壽、中德安聯(lián)人壽這三個特例外，其余外資股東的持股比例均未超過50%。
　　50：50，股東權力對等，當有意見分歧時，往往誰都沒法拍板�！斑@樣的股權安排，使得雙方的資本合作不協(xié)調�！眹鴦赵喊l(fā)展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生說，人身險公司盈利平均需要6至10年，這就需要股東有長期投資的理念和財務實力。由于中方股東往往是保險圈外企業(yè)，對保險行業(yè)并不熟悉，對保險業(yè)長期規(guī)模效益的經營理念有欠認同。而同樣的持股比例下，外資股東的專業(yè)性又難以充分施展。
　　中法人壽便被業(yè)內公認為患上了“合資病”。它由中國國家郵政局（后為中國郵政集團）與法國國家人壽聯(lián)手打造，兩家股東各持股50%�！罢l說了都不算”，造成公司發(fā)展難以為繼。最后中國郵政集團退出，法國人壽也減持了一半股權。截至今年第一季度，中法人壽其償付能力充足率跌至-5226.32%，與100%的監(jiān)管紅線相距甚遠�，F(xiàn)金流枯竭是中法人壽眼前的難關，到今年3月末已經向股東借款1.45億元。
　　業(yè)內人士介紹，在目前合資壽險公司中，不少外資股東有增資、謀求控股權的意圖，但鑒于中資股東同樣背景強大，外資短期內要擴大持股比例也并不容易。
　　上海財經大學金融保險研究所副所長粟芳認為，放開合資人身險公司控股權后，外資未來仍需與中資股東磨合。按官方承諾，三年后，外資持股比例不再設限，即可以獨資。在完全放開之前，目前外資仍需以合資形式進入中國人身險市場。

縱深開放

　　據《外資保險公司管理條例實施細則 》征求意見稿，另一個重大開放措施將是降低外資險企開設分支機構的要求，與中國險企相同�！斑@有利于外資險企特別是非壽險公司重新評估在中國的獲利前景�！币晃煌赓Y財險公司的高管說。
　　國信證券保險分析師董德志介紹，國內龍頭保險公司往往會在全國搭建5至6級的分支機構，而目前外資險企只能在一二線城市搭建分支機構。按原有規(guī)定，注冊資本為2億元的合資保險公司、獨資保險公司，在其住所地以外的每一省區(qū)市首次申請設立分公司，應當增加不少于人民幣2000萬元的注冊資本。
　　這一門檻打破后，外資與中資將站到同一起跑線。此外，從行業(yè)現(xiàn)狀來看，隨著業(yè)務規(guī)模擴大，目前絕大部分外資保險公司的注冊資本超過5億元，“注冊資本2億、開設分支另增2000萬”的規(guī)定很大程度上也失去了針對性。
　　中資外資一視同仁，是新時代保險行業(yè)開放的大方向，有利于保護保險消費者權益、促進保險市場有序競爭、防范保險業(yè)風險。朱俊生認為，保險業(yè)新一輪開放可能出臺更多政策、法規(guī)，賦予不同競爭主體同等市場地位。
　　此前，監(jiān)管部門就已經明確指出，將從兩方面著手提升中國保險市場對外資保險機構的吸引力：
　　一是對于已進入中國市場的外資保險公司，進一步優(yōu)化監(jiān)管環(huán)境，鼓勵其進入健康、養(yǎng)老、巨災保險等專業(yè)業(yè)務領域，參與保險業(yè)經營的新模式，支持其參與國家和保險業(yè)的各項改革，促進其健康快速發(fā)展。
　　二是對于尚未進入中國市場的外國保險機構，將進一步優(yōu)化準入政策，通過引入更多優(yōu)秀的境外保險機構，完善保險市場主體結構，進一步增強市場活力，促進行業(yè)有序競爭。
　　這牽涉諸多細致、細節(jié)的工作。比如降低分支機構設立門檻，還需配套申請手續(xù)的簡化。此前，外資保險公司分支機構的許可審批所需時間往往長于中資公司。
　　因此，盡管在加速當中，保險業(yè)擴大開放仍然是個循序漸進的過程�！敦斀泧�家周刊》記者了解到，除《外資保險公司管理條例》及其實施細則外，已經修改并實施的有《外國保險機構駐華代表機構管理辦法》《保險公司次級定期債務管理辦法》《保險公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理》等規(guī)定，對與保險公司相關的一系列中介服務事項所涉條文進行調整，同時對保險公司申請募集次級債務所需提交的材料也作了進一步刪減。

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